“双千兆”建设加快 机构：将拉动固网宽带需求

　　原标题：“双千兆”建设加快 机构：将拉动固网宽带需求丨牛熊眼

　　民生证券认为，光通信行业有望开启新一轮景气周期，建议持续关注主设备和光模块行业核心标的。

　　5月26日，2021中国国际大数据产业博览会在贵阳市开幕。工信部副部长刘烈宏指出，下一步，要重点做好以下工作：一是推进以5G和光纤网络为代表的“双千兆”网络协同发展。二是加强数据中心与智能计算、人工智能等技术协同，更好地推动大数据赋能千行百业。三是构建新型工业网络基础设施，支持企业开展“5G+工业互联网”融合应用创新，建立完善数据安全管理机制。

　　银河证券认为，“双千兆”网络协同建设向上拉动硬件设备需求，向下拉动千行百业数字化需求，战略意义重大，政策层面预计持续推动，确定性与必达性无虞，建议关注固定宽带接入网产业链相关环节如光纤光缆、PON光模块、网络设备等。

　　华安证券认为，三大运营商2021年资本开支预算温和上行，运营商由政策导向的大基建阶段进入需求导向的补短板阶段，5G 周期的资本开支投放节奏或趋于平缓，2023年前capex向下拐点预计不会来临。Capex结构上面，2021年光传输网、云以及IDC增长较为明显，基站天线、传输网模块以及云IT基础设施存在结构性机会。

　　民生证券认为，光通信行业有望开启新一轮景气周期，建议持续关注主设备和光模块行业核心标的。未来五年，在云数据中心规模建设、《“双千兆”行动计划》指引5G网络和千兆光万快速发展等因素驱动下，全球光器件、光模块及10G PON设备市场规模将快速增长，光通信行业有望开启新一轮景气周期，建议持续关注主设备核心标的中兴通讯，以及光模块行业核心标的中际旭创、光迅科技、新易盛、天孚通信。

责任编辑：张熠