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一个省心多赚的投资策略

时间:2022-02-08    点击: 次    来源:不详    作者:佚名 - 小 + 大

前期,基少在《涨疯啦,怎么办?》一文,提供了改善盈利的投前三问:

1.如何才能不亏钱?

2.投资到底在赚谁的钱?

3.万一亏了应该怎么办?

有网友想知道,有没有标准答案。

其实答案很多,今天提供一个被市场证明,可以中长期稳赚不赔的策略——资产配置。

资产配置被称为“投资界唯一的免费午餐”,它的魅力在哪?

具体来看包括两部分:

一是使用不同风险收益特征的资产做搭配。资产配置要求在组合的搭配上,不过分集中于一类资产,而是均衡配置,利用风险不完全相关资产不同时涨跌的特点,对冲组合的波动。例如同时持有股票和债券,当股票下跌时,债券往往上涨,而且可以用债券赚的钱来加仓股票资产,搭配后的组合走势会更平稳。

类似于面包、蔬菜和肉各有各自的优点和缺点,搭配在一起做成汉堡包食用,会有更好的口感,提供更丰富的营养。

二是使用中长期稳定盈利的资产做底层工具。资产配置不仅对风险相关性有要求,对资产的中长期盈利也有要求。只有中长期回报不错,同时相关性不强的资产做搭配,才能起到风险更小,收益良好的目的。

就像汉堡包,虽然需要各类食品搭配,但是不能掺杂有毒或变质的食品,否则营养美味就会变成有害变味。

今天就拿两只产品做例子进行演示。

股票资产使用中证龙头企业指数,债券资产使用反映公司债券整体走势的中证公司债,两者按照5:5配置,也就是各买一半,每季度调节一次。看看效果如何。

在分析之前,我们先聊聊这两个指数的特征。

中证龙头企业指数具有如下特点:

一是长生不老。中证龙头企业指数由50只各行业的龙头企业按照已经的规则编制而成,同时兼顾了个股体量和盈利能力,本身具备较高的抗风险能力。指数基金还会每半年评估,对成份股实施优胜劣汰,可以保证指数的旺盛生命力,不存在毁灭型风险。

二是盈利能力强。与一般的宽基只重视规模和市场低位不同,中证龙头企业指数在筛选成份股时,会同时兼顾成长性和盈利能力,侧重选择盈利增速较快,同时毛利率和ROE等盈利指标较高的企业。这样筛选的前十大重仓股如下,同时覆盖了新旧两大领域的龙头企业,整体的盈利能力偏强。

来源:中证指数基金公司,时间:2021年1月14日来源:中证指数基金公司,时间:2021年1月14日

三是中长期业绩优秀。中证龙头以2016年12月30日为基期,以1000点为基点。截至2021年12月31日,中证龙头指数收于2060.14点,5年累计涨幅为106%,同期沪深300指数涨幅为49.25%,中证龙头指数的涨幅是沪深300指数的2倍有余,体现了良好的成长性。

数据来源:中证指数公司,时间:2021年1月14日数据来源:中证指数公司,时间:2021年1月14日

目前,中证龙头指数成份股的行业分布比较均衡。主要消费、工业和金融等前三大行业占比分别为24.19%、23.89%和20.4%,基本旗鼓相当。

再说下中证公司债,这是由中证指数公司编制的,全面反映公司债券整体走势的债券,整体偏稳健。2008年-2011年期间,连续14年上涨,累计涨幅为119.85%。

数据来源:wind,时间:2021年1月18日数据来源:wind,时间:2021年1月18日

如果将中证龙头指数与中证公司债指数自2017年1月1日,按照5:5配置,每季度末恢复该比例,组合复合年化收益率为10.39%,累计收益为63.94%,最差的2018年仅下跌8.96%,取得了非常稳健的较好回报。

实践中,大家还可以进一步优选基金,取得更好的回报。

你学会了吗?

备注:基金有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,不构成任何投资建议。

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